Кирилл Данильченко: Зачем обрушивать Wildberries и Ozon: влияние атак на российскую экономику и удар по ВТБ -- Блоги
Силы обороны Украины успешно ликвидировали "Дикие ягоды" за чуть более месяца. Первые удары по Котовску и Электростали были нанесены 18 июля. Мы завершили операцию к Дню Независимости Украины. Перемещение ударов на Ozon свидетельствует о том, что первая цель была выведена из строя до критического уровня. Мы не растрачиваем ресурсы, а целенаправленно уничтожаем логистические каналы врага, отмечает Кирилл Данильченко в своей статье для LB.ua.
Следующий текст представлен на языке оригинала.
Wildberries завершив свій проект, і тепер зосередився на другій найважливішій торговій платформі для росіян. Акції Озону вже впали на 20%, а торги призупинено. Вітаємо, ВТБ!
Що це означає? Що російська кампанія стратегічного бомбардування противника не досягає мети. Кремлівські не можуть вибити нам "довгу руку" - по кількасот дронів на добу та 20-30 крилатих ракет на тиждень продовжують йти за адресою.
Зрозуміло, що Wildberries не стерта на порох, але це й не потрібно. Як незалежний, надприбутковий приватний бізнес ця компанія померла. Уся ця дика метушня зі злиттям із Russ Group та стріляниною біля офісу - це була відчайдушна спроба самої Бакальчук знайти "політичний дах" у Кремля та ВТБ під борги та проблеми, що наростають. А Кадиров, до якого в паніці побіг її колишній чоловік - це вже просто агонія і бандитські розбірки за залишки пирога. Тепер, після ударів "Лютими" та FP-1, це поранена туша, яка постійно вимагатиме мільярдних субсидій з бюджету, даватиме збої на кожному кроці й тягнутиме за собою на дно державний російський банк ВТБ.
До початку атак у країні функціонувало приблизно 38-40 великих розподільчих центрів класу А/А+, площа яких становила від 50 до 250 тисяч квадратних метрів. Також існувало близько 150-200 дрібних регіональних сортувальних пунктів. Після ударів виведено з експлуатації від 18 до 23 об'єктів з різним ступенем пошкодження, серед яких критично важливі великі центри, такі як Подольськ, Електросталь, Чехов, Котовськ, Краснодар і Невинномиськ. Наразі в активному режимі залишаються близько 15-18 великих хабів, а також периферійна мережа невеликих центрів, які не здатні зберігати чи розподіляти великі обсяги вантажів, оскільки функціонують лише як транзитні термінали.
Є кілька важливих моментів: якщо в монолітному складському комплексі площею 150 тисяч квадратних метрів знищено лише половину, інша частина опинилася під товщею води від пожежних гідрантів, засипана токсичним кіптявом, без електрики та без системи клімат-контролю. Комісії закривають весь периметр. В результаті, фізично знищено 75 тисяч квадратів, а з точки зору оперативної логістики втрачено всі 150 тисяч.
Знищено ключовий вузловий центр. Найбільші втрати зазнали Підмосков'я та сусідні регіони. У цих стратегічних точках зосереджувалося до 60% всього сірого імпорту, електроніки та товарів з високою ліквідністю. Склади, розташовані за Уралом або на Півночі, не в змозі компенсувати збитки, завдані втратою підмосковного "кільця".
Дистанція доставки зросла в 3-4 рази. Тепер, щоб доставити замовлення до умовних Твері чи Тули, маркетплейс змушений перевозити товари не з Подольська, який постраждав, а використовувати фури з Казані, Єкатеринбурга або Новосибірська. Це створює величезні витрати на паливо, перевантажує вантажівки і подовжує час доставки з 1 дня до 4-7 днів. Перевантаження залишків є колосальним. Наявні 15-18 великих хабів переповнені на 110-120% від своєї стандартної місткості. На в'їздах утворюються добові черги з вантажівок, а всередині починається хаос з сортуванням і втратою коробок.
Згідно з офіційними даними, до кінця 2025 року частка проблемних кредитів у групі ВТБ, яка є ключовим фінансовим партнером Wildberries, становитиме 3,8%. Якщо перевести це в грошовий еквівалент: їхній корпоративний кредитний портфель оцінюється приблизно в 18,6 трильйона рублів, а роздрібний сегмент займає ще 27-30% від цієї суми. Загальний обсяг кредитного портфеля коливається в межах 25 трильйонів рублів. Це означає, що навіть до того, як ми завдали ударів по логістичних центрах ВТБ, на їхньому балансі вже було близько 950 мільярдів рублів офіційно визнаних "мертвих" боргів. Вони прогнозують, що через війну, високу процентну ставку та санкції, доля проблемних кредитів у роздрібному секторі без урахування наших дій може зрости до 6-7%.
Знищення складів у Підмосков'ї, Подольську, Чехові та інших регіонах призвело до миттєвого касового розриву у розмірі близько 2,5 мільярда доларів у вигляді невиплачених корпоративних кредитів. Ці кредити не мають жодного забезпечення: склади повністю знищені вогнем, а маркетплейс зазнає величезних фінансових втрат і потребує термінової реструктуризації. Товарні запаси, що зникли на складах WB, оцінюються в сотні мільярдів рублів — від 3,5 до 8,5 мільярдів доларів. Багато продавців отримали кредити саме у ВТБ для закупівлі цих товарів. Коли Wildberries безцеремонно змінив умови угоди і оголосив про "форс-мажор" у зв'язку з атаками БПЛА, десятки тисяч продавців опинилися на межі банкрутства всього за місяць. Вони не мають можливості погасити свої борги, а пункти видачі товарів тепер продають за смішними цінами, як старі електронні книги.
Виходить ідеальна фінансова вилка: державному ВТБ не повертає мільярдні борги ні сама корпорація за згорілі склади, ні малий бізнес за знищені партії вантажів, сіру логістику, оренду нових складів та інше сходження лавини.
Для ВТБ одноразове вливання до трильйона рублів неповоротної маси стало серйозним ударом. Не можна забувати, що зростання проблемних кредитів через зміни в процентних ставках і війну продовжується. Щоб заповнити ці фінансові прогалини та дотриматися нормативів стійкості, банку знадобляться термінові вливання ліквідності. Оскільки це державний банк, його порятунок, ймовірно, здійснюватиметься за рахунок друкарської машини та бюджету РФ.
Наша компанія вже домоглася зняття певних компонентів "Рубікону" з фронтових позицій для перехоплення поршневих безпілотників, а також виділила сотні мільйонів доларів на модернізацію військової техніки, включаючи перехоплювачі та радари, які здатні виявляти навіть найменші цілі. Це призвело до суттєвого зниження постачання дронів та запасних частин підрозділам у червоній зоні.
Протягом кількох місяців наші дрони та внутрішні корпоративні конкуренти призвели до втрати засобів для існування приблизно 100 тисяч людей лише навколо Wildberries. Кожен знищений великий логістичний центр, такий як у Електросталі, Подольську чи Чехові, забирає від трьох до пʼяти тисяч робочих місць лише за одну зміну. Ми закрили більше двох десятків об'єктів різного масштабу. Цій армії сортувальників, комірників, пакувальників та водіїв електрокарів більше немає де знайти роботу. Додайте до цього ще 30-50 тисяч продавців, а також менеджерів і ремонтників, які також опинилися в складній ситуації.
Це явний прямий наслідок. Ми навіть не зачіпаємо суміжні галузі: водії вантажівок, що працюють на приватних контрактах, виробники картонної упаковки, невеликі швейні майстерні в Іваново чи збирачі меблів, які були спеціалізовані виключно на доставці до цих знищених складів.
Отже, 100 тисяч осіб, які втратили свої джерела доходу, є лише дуже обережною та стриманою оцінкою тієї прогалини, яку ми створили в їхньому суспільстві.
А ось і фінальний акорд - до 10 мільярдів доларів на державний рахунок. І ця сума буде зростати через прострочені зобов'язання, пені та падіння вартості акцій. На мою думку, за три дні це виглядає досить вражаюче, чи не так?
