Чи втрачають офшори свою значимість? Які зміни відбуваються в податкових стратегіях міжнародних компаній -- розглядає фахівець Марія Демченко.
Експерт у сфері міжнародного права та корпоративного управління, колишній керівник відділу одного з найбільших українських холдингів, розкриває причини, чому традиційні офшори втрачають актуальність, та надає рекомендації українському бізнесу щодо адаптації до нових світових стандартів.
Протягом останніх кількох десятиліть офшорні зони стали популярними засобами для зменшення податкового тягаря, захисту активів та забезпечення конфіденційності бізнес-операцій. Однак світ швидко змінюється: нові міжнародні податкові норми, посилення вимог до фінансового моніторингу та санкційна політика США й ЄС змушують компанії переосмислювати традиційні офшорні стратегії. Які ризики сьогодні пов'язані з використанням класичних офшорів, і чому українські підприємства вже починають шукати альтернативні рішення?
В останні роки фінансові регулятори та уряди провідних країн активно працюють над посиленням вимог щодо використання офшорних юрисдикцій. Європейський Союз ініціював програму DAC6 (Директива щодо адміністративного співробітництва 6), яка зобов'язує компанії розкривати дані про транскордонні податкові схеми. У США були введені нові заходи для посилення боротьби з відмиванням грошей та ухиленням від сплати податків, а також запроваджені додаткові санкції проти ряду офшорних країн.
Для бізнесу це означає не тільки більше звітності, а й менше можливостей для оптимізації. Традиційні офшорні структури, засновані на повній конфіденційності та мінімальному податковому навантаженні, стають дедалі менш привабливими. В умовах автоматичного обміну фінансовою інформацією (CRS -- Common Reporting Standard), міжнародного моніторингу грошових потоків (FATF -- Financial Action Task Force) і нових правил глобального оподаткування (BEPS -- Base Erosion and Profit Shifting), ризики потрапляння під санкції та податкові штрафи істотно зросли.
Українські компанії та міжнародні холдинги з українськими власниками традиційно широко використовували офшорні зони у своїй діяльності. За роки роботи як керівника департаменту корпоративних прав великого інвестиційного холдингу Марія Демченко керувала корпоративними структурами, що включали в себе понад 100 компаній-нерезидентів у таких юрисдикціях, як Кіпр, Нідерланди, Австрія та Британські Віргінські острови (БВО). Тоді офшори були практичним і раціональним рішенням, що давало змогу ефективно контролювати активи й оптимізувати оподаткування.
Проте ще кілька років тому стало очевидним, що традиційні підходи більше не виконують своїх функцій. У процесі своєї діяльності Марія активно займалася комплексною реструктуризацією міжнародних корпоративних структур, впроваджуючи трастові механізми для захисту активів та зменшення ризиків. Це дозволило не лише оптимізувати податкові витрати, але й знизити вразливість компаній до змін у міжнародному правовому полі.
Причини відмови від офшорних зон коріняться у нових реаліях глобальної економіки та політики. Санкційні конфлікти, розпочаті США та Європейським Союзом проти ряду країн, призвели до безпрецедентного заморожування активів. Це зумовило міжнародні компанії обирати юрисдикції для структурування своїх активів більш усвідомлено і критично.
Авторська методика корпоративної реструктуризації, розроблена Марією Демченко, передбачає формування захищених міжнародних структур, що відповідають сучасним регуляторним вимогам. Це на практиці означає, що активи підприємства знаходяться під надійним юридичним контролем, при цьому податкове навантаження залишається на оптимальному рівні, а конфіденційність власників не піддається ризику.
Компанії, які швидко адаптуються до змін у законодавстві, формують прозорі корпоративні структури та впроваджують надійні механізми захисту своїх активів, здобувають конкурентні переваги. Досвід свідчить, що традиційні офшорні юрисдикції втрачають свою ефективність, тоді як сучасні юридичні інструменти дозволяють бізнесу безболісно пристосовуватися до нових умов. З огляду на значний досвід у міжнародних проєктах, глибоке розуміння процесів реструктуризації та створення інноваційних рішень, Марія підкреслює, що альтернативи офшорам вже активно використовуються в практиці.
"У найближчі роки спостерігатиметься зростання попиту на трастові структури та автоматизовані платформи для корпоративного управління, оскільки вони гарантують надійний захист активів, оптимізують податкові зобов'язання та забезпечують високий рівень прозорості, -- зазначає експерт. -- Це має особливе значення для українського бізнесу, який діє в умовах зростаючих ризиків та міжнародної нестабільності."
Зараз компаніям необхідно не просто слідувати за змінами, а випереджати їх, беручи активну участь у розробленні власних стратегій захисту активів і податкової оптимізації. Тільки так можна забезпечити стійкість бізнесу та його конкурентоспроможність у довгостроковій перспективі.
