Єна та облігації знижують свою вартість через те, що перемога Такаїчі підштовхує ринки до очікувань пом'якшення фіскальної політики.
На старті торгової сесії в понеділок японська єна зазнала найсильнішого зниження щодо долара США за останні п'ять місяців. Це сталося після перемоги Санае Такаїчі на виборах голови ЛДП, що може призвести до впровадження більш агресивної фіскальної політики в країні та ускладнити ситуацію для Банку Японії.
Єна знизилася на 1,6%, досягнувши позначки 149,81 єни за долар. Це стало найбільшим одноденним падінням з 12 травня, знищивши прибутки, які були здобуті минулого тижня, коли ринки відновили свою діяльність в Азії.
По відношенню до євро японська валюта впала на 1,4% до 175,63 єни, наблизившись до найнижчого рівня з моменту створення єдиної європейської валюти.
"Найближчі дні будуть важливими для оцінки її політики та політики інших потенційних членів її ймовірного кабінету", - написав у дослідницькій записці Пол Маккел, глобальний керівник відділу досліджень валютного ринку в HSBC. "Хоча ми бачимо можливості для відновлення єни, вони обмежені з огляду на невизначеність внутрішньої політики".
Експансіоністська фіскальна програма колишнього міністра економічної безпеки та внутрішніх справ, яка стосується четвертої найбільшої економіки світу, відкриває шлях для Такаїчі до можливої перемоги як першої жінки на посту прем'єр-міністра країни.
Її агресивна економічна стратегія знизила шанси на те, що центральний банк ухвалить рішення про підвищення процентних ставок у цьому місяці.
На думку Маджабіна Замана, керівника валютних досліджень ANZ в Сіднеї, перемога Такаїчі "може призвести до певного послаблення єни". Він підкреслив, що в найближчому майбутньому існує значна політична та фінансова невизначеність, і, ймовірно, Банк Японії залишиться обережним, незважаючи на дані, які вказують на можливе посилення їхньої позиції. Цю інформацію він озвучив під час подкасту.
Довгострокові державні облігації Японії були реалізовані, внаслідок чого прибутковість 40-річних JGB зросла на 12 базисних пунктів, досягнувши 3,529%. У понеділок ринок свопів єни демонструє 41% ймовірність підвищення процентної ставки до грудня, що є зниженням в порівнянні з 68% у п'ятницю.
"Ми опинилися в центрі буревію," - зазначив Кріс Вестон, керівник дослідницького підрозділу Pepperstone Group у Мельбурні, коли трейдери намагаються з'ясувати, наскільки рішуче Такаїчі планує змінити фіскальну політику.
"Якщо ринки зрозуміють, що вона намірюється впроваджувати м'яку версію "Абеноміки", це може викликати відтік інвесторів з ринку облігацій," - зазначив він. "Вона повинна бути вкрай обережною, якщо вирішить йти цим курсом. Їй слід ретельно враховувати досвід Великобританії."
Оскільки багато ринків в Азії закриті через свята, індекс долара впав на 0,1% до 98,029, продовжуючи останні втрати.
Цього року долар постійно слабшає по відношенню до основних валют, оскільки трейдери намагаються оцінити економічний вплив політики президента США Дональда Трампа та його атак на незалежність Федеральної резервної системи.
Діяльність на ринку вказує на те, що на жовтневій зустрічі ФРС ймовірність пом'якшення монетарної політики є дуже високою. Ф'ючерси на федеральні фонди демонструють 94,6% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів, згідно з даними FedWatch Tool від CME Group.
Спекулянти також оцінюють ймовірність того, що урядова криза в США триватиме після 15 жовтня, у 70%, згідно з контрактами на сайті ставок Polymarket.
Курс євро становив 1,1723 долара, знизившись на 0,2% в Азії, після того як у неділю прем'єр-міністр Франції Себастьян Лекорну призначив Ролана Лескура, близького соратника президента Еммануеля Макрона, міністром фінансів у новому уряді, який політичні суперники погрожували швидко повалити, якщо він не відмовиться від попередньої політики Макрона.
Ківі відновив свої попередні втрати та зріс на 0,1% до 0,5834 долара, перервавши шестиденний ріст перед засіданням Резервного банку Нової Зеландії, яке відбудеться в середу. Очікується, що на ньому основна процентна ставка буде знижена на 25 базисних пунктів до 2,75%.
Австралійський долар досяг позначки 0,6607 долара, збільшившись на 0,1% на старті торгів. Фунт стерлінгів демонстрував котирування на рівні 1,3449 долара, знизившись на 0,2% протягом дня. Офшорний юань торгувався по курсу 7,14 юаня за долар, втративши 0,1% на початку торгівельної сесії.
